中航科工於17/8交了一份不錯的成績表, 注入資產開始發揮作用. 但買此股主要是看未來10年前景, 且看今天的新聞轉述管理層未來方向, 其中計劃三年內達1,000億的市值不變. 那麼, 以今天收市價$3.33元並67億市值計, 3年內要市值增加15倍 ! 這是一個很大的計劃.
以數據來看, 市盈率大約為24倍. 1,000億的市值即是每年要賺41.7億才能支持.
粗略估計, 就算未來股數要攤薄去收購相關製造飛機資產, 加上其市場專利, 未來市盈率可維持約30倍左右(現時國內航空銷售為行業全球5%左右).
要達至全球25%相信指日可待, 仍有5倍上升空間. 對於中航科工來說, 增長空間非常大.
Follower深信, 中航科工, 將會是未來的明星. $2.7以下將會是繼續增持此股的大好機會.
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| 中航科工<02357.HK>對航空電子業務利潤有信心 |
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中航工業集團副經濟師李平指，集團完成部分航空電子板塊重組，會考慮重組航空電子相關業務。下一步重組目標為直升機業務。
中航科工<02357.HK>財務總監王軍補充指，航空電子板塊之整合，已完成國內法律程序，但仍有待審批。他對利潤保證有信心。
中航工業集團旗下有若干個A股公司，包括運輸機板塊及航空動力板塊，會探討相關股權重組，但未有時間表，會因應巿場情況落實重組。
他指，集團目標為於3-5年內實現資產證券化80%。
2)
| 中航科工<02357.HK>冀三年後巿值可達千億 |
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中航科工<02357.HK>獲注入母公司中航工業集團六間航空電子企業資產。中航電子重組前銷售收入為11.9億，跟09年比較，重組後銷售收入上升超過一倍至26.5億，提升了航空電子板塊盈利。
公司今年對汽車業務東安動力<600178.SH>之資產置換工作接近尾聲，未知何時可完全退出汽車業務，有待內地相關部門審批。公司以戰略發展為先，並非從業績角度剝離汽車業務，而是希望專注於汽車業務。
公司有機會注入中航工業旗下西非公司，將以有利公司成長、股東利益最大化及專業化整合為優先。
公司希望三年後巿值可達1,000億。09年中國航空業銷售為2,000億，內地現時佔全球航運業銷售5%，還有很大發展潛力。中航科工副董事長譚瑞松預期．2015年內地航空業銷售可達5,000億。 |
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中航科工的總股本是接近50億, 市值應在190億左右, 我相信當市值達到千億元, 股本應該比現在增加一倍以上, 所以我看股價比現在應有大約2倍的升幅, 即每股10元, 之後的升幅應看業務的增長動力而不是重組效應
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