(249) 人棄我取: 計劃年內增持國內內需股及渣打

眼見金融股近日升幅不少, 相反國內內需股則偏弱, 現正是沽強換弱股的好時機. Follower力證反向思維.

建行、交行、招行實股當然沒有興趣沽出, 反而欲再增持特步、匹克及四環:

1. $5左右的特步, 增持12,000股至原先的20,000股;
2. $5左右的匹克, 增持6,000股至20,000股;
3. $4.6左右的四環, 增持3-8,000股至10,000至15,000股;

另外, iphone及ipad大賣, 瑞聲不能不留意:
計劃以$16左右的瑞聲, 重新增持10,000股.

國際金融股方面, 渣打絕對是不二之選:
計劃以$170-$180左右增持2,000股. Follower三年內的目標是增持渣打至5,000股(現時持股為2,019股, 未計末期息大約派36股). 即現值1百萬元的渣打股票 -- 不錯, 我是指港幣$1,000,000元的渣打股票！

倘內需股全部買入, 則需用銀$29萬左右, 渣打則另需用銀$35萬. $64萬增持股份是指二至三年內目標, 透過現時組合賺錢換馬, 加上Follower剛賣出去年10月買入的投資樓(現有待交收收錢)套現的資金, 增持股票當然是首選！

祗要有目標, 夢想真會有機會達到.

(245) 月供疑問 + 定期增持建行及渣打

自三月份起, Follower已將月供由每月$10,000改為$5,000, 月供對象為交通銀行. Follower考慮交行原因很簡單, size細、2010年增長放緩、股價低迷. 如果股價高, 何以能在低位吸納更多? 這是近日反向思維的結果. 

有見過去一年比較已持有的招行、建行, 或甚中信銀行及國企、恆指之變動, 交行絕對是"跑輸大市"! 以昨天收市價計, 一年內交行跌了超過9%, 反之最差的中信銀行亦祗是-7%. 再者, 交行預期的市盈率已經低於10倍, 是否屬於市場錯價/價值投資, 大家多做功課多研究再自行決定罷! Follower在這裡祗拋磚引玉引發大家思考, 尋寶 !

Follower相信, 雖然預期2010年業績也許會比同業差, 惟有匯豐的幫助並以過去rebound速度計, 盈利增長帶動股價再返回$12以上是指日可待 -- 即比現時股價上升50%!  故此, 月供交行是不二之選! 除非交行短期升至$11否則仍會繼續每月以$5,000大元支持交行!

另外, Follower亦選出建行及渣打為定期增持對象. 至於招行, 雖然好, 但考慮派息息率等因素祗能作出抉擇. 以昨日收市價計建行年息3.17厘、渣打2.63厘; 招行的1.09厘實在不夠吸引. 

(244) Follower最新持股狀況

渣打及交通實股已反映在computershare的戶口內. 有關渣打以股代息及國企股全部利息將全數收取, 袋袋平安.

(236) 提取渣打及交通銀行實股

Follower昨日趁渣打截止過戶日期前(截止過戶為3月11日)提取近日買入750股的渣打實股, 連同已提取的交通銀行26,100股, 一併轉名存入中央證券(Computershare)直歸入Follower名下. 

Computershare戶口內的真實持股, 因Follower已是渣打現有股東, 故將於一至兩天工作天內自動更新; 至於交通銀行則最快要於兩星期後先往Computershare提取證書, 並往後再在其網上登記證書編號確認後, 方能在戶口反映相關股數.

儲實股證書, 如集郵一樣, 縱然要花時間及一點金錢提取(獲取), 但卻有一定的滿足感, 非常實在(不會打一個電話或上網按幾個鍵就賣出), 感覺非筆墨可以形容.

信不信由你。大家試一試便會明白。

(229) 趁機買入渣打

誠如之前blog文(217) 計劃增持渣打 所述, Follower在較早前已預留的花紅增持渣打.

今天渣打一如去年在下午開市前公佈全年業績, 一看之下發現業績極佳:
渣打2010年全年業績

Follower見機不可失故一開市便以$204(中午收市為$203)盡買入350股, 共銀$71,400. 經增持後總持股2,019股.

收工後再細看業績內容, 盈利及業務增長比起匯豐更實在! Follower會將之提出轉名長線持有.

(226) 出手 - 趁調整換馬並增持股份

今天趁大市回調恆指跌四百多點換馬並增持以下股份:

1. 神冠控股 - 以$9.2增持4,000股, 總持股14,000股;
2. 渣打銀行 - 以$204增持200股, 總持股1,669股;
3. 匹克體育 - 以$4.99增持8,000股, 總持股10,000股;
4. 中航科工 - 以$4.16減持12,000股, 總持股12,000股.

中航科工現剩餘的12,000股已為零成本股, 除非短期內爆升, 否則長線持有. 另外, 愛股瑞聲聲學從高位已回落不少, 正候機(儲彈藥中)重新持有, 倘能於$15左右增持更佳, 但恐怕大市要回落2-3千點才能成事.

因考慮派息[以股代息]及國內股息稅關係, 日內將會先行向證券行提取渣打及交通銀行, 其他股票將另行處理.

(220) 農曆年前後短期買股計劃

昨晚美股跌166點, 計及港股ADR預期下星期一開市會跌300點左右.
Follower認為是分注買入的機會.

個別股票方面, 再會分段增持以下股份:

0460 四環藥業. $5.0左右增持2,000股;
0829 神冠控股. $9.7左右增持2,000股;
1968 匹克體育. $4.6左右增持4,000股;
2357 中航科工. $3.3左右增持12,000股;
2888 渣打銀行. $195左右再增持200股; 及
3328 交通銀行. $7.4左右再增持2,000股.

如農曆前後到價, 預算費用約為$14萬左右. 因工作十分忙碌未能貼市, 故全部盤均於今日以限價盤輸入。

(218) 增持渣打200股

因工作太忙未能平日看市, SET限價盤的渣打今早以全日高位$206完成買入200股.

倘股價跌至$200以下會再增持.

(217) 計劃增持渣打

Follower公司於月內將會發放花紅, 每年Follower都會買入一些股票獎勵自己; 至於今年則會選擇渣打並作長線持有。

由2010年12月起恆指升了不少, 相比匯豐, 渣打近日表現比較呆. 自11月份升至$240後調整至近日$212左右。

縱然市場對渣打未來一年業務好壞參半, 但Follower相信管理層的能力, 其對亞洲包括中國境內之業務之發展、人民幣之業務相信更勝其他大行。

待知道相關花紅金額後, 希望能於$200水平買入, 倘手頭鬆動, 更希望增持多幾手。

至於月供, 近日亦考慮以其他形式月供渣打, 達至持有股份能覆式增長。

(216) 伺機增持友邦1,000股及最新持股表現

2011第一擊!
昨天以$21.4增持友邦1,000股至4,000股.
因工作忙碌未能貼市, 故錯過了神冠於$9.7水平增持.

另外, 如果渣打於中銀有得月供, Follower勢必重新分配月供比重, 惟現時以建行及交行股價看, 實比渣打便宜.

至於四環, Follower有意於$5.0-5.2水平增持6,000-8,000股.

最新Follower持股組合表現 --

(205) 渣打結算期前業務狀況匯報

今日, 渣打公佈有關12月底前的業務狀況匯報.

渣打結算期前業務狀況匯報

表現強勁 - 拭目以待2011年2月的全年業績報告!

(187) 收到渣打供股股票

今天已收到由中央證券寄來的渣打股票共141股. 縱然Follower因買樓已沽部份股票, 但此"優化投資計劃"並從未考慮沽出已轉名的國際性金融股的渣打、宏利；內銀股的招商、建行及交通銀行。

相信下星期Follower會收到建行供股文件, 如前blog文所述, 已預$8,821.32以供2,014股, 每股供股價為$4.38.

另外, Follower留意到昨日的股市調整, 如之前blog所述而未持有/正持有的股票出現大調整, 會計劃將獲利已豐的股票再進行一次換馬行動, 候機買入或增持. 至於Follower所指那一些股票, 建議blog友自行重溫之前的拙文, 從略。

(182) 寄出渣打供股支票

是日Follower寄出$22,111.62支票往中央證券作為渣打8供1共供141股之款項 (供股價折合港幣為$156.82)

供股後, Follower將持股至1,269股. 將繼續buy and hold. 日後派發之股息亦繼續以股代息收取.

(168) 渣打2010年第三季管理層營運報告

渣打集團今天宣佈供股外, 亦發表第三季業績初報. 

渣打集團公布今年第三季度的中期管理報告，繼上半年取得非常強勁的表現，錄得創紀錄溢利後，渣打於今年第三季度繼續取得非常理想的進展；第三季度的業務表現強勁，走勢與上半年相若，包括理想的客戶業務水平，本年第三季度的收入走勢高於上半年水平，雖然競爭仍激烈，但增長勢頭保持強勁，另外，成本得到有效控制，貸款減損亦持續改善。

就第三季度業務表現，渣打集團行政總裁Peter Sands表示企業銀行表現強勁，收入來源廣泛，客戶收入仍然是主要增長動力，佔企業銀行業務總收入約80%。首9個月較去年同期錄得15%至20%增長；現金管理及貿易融資業務狀況理想，收入走勢高於上半年的水平，業務量持續增長，貿易融資及現金息差於第三季度保持穩定。

管理層營運報告
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101013/LTN20101013117_C.pdf

Follower認為, 報告於供股同一日公佈為的是要展示渣打的實力, 大家看看今午的股價反應便知曉.

同是英國大銀行, 渣打處理手法與匯豐比較, 高下立見; 管理層的高膽遠矚, 令人敬佩.

我愈來愈喜歡渣打 !!

(167) 渣打供股集資33億英鎊，8供1，供股價港幣$156.82

渣打供股集資33億英鎊，8供1，供股價港幣$156.82

渣打集團<02888.HK>建議供股集資33億英鎊，淨額32.58億英鎊，基準8供1，供股價1280便士，較前收折讓32.93%；香港發售價156.82元，較今早停牌前折讓31.82%。

渣打行政總裁Peter Sands表示：，透過增加新資本可繼續把握亞洲、非洲及中東的機遇，繼續專注於自然增長策略，同時令集團有更大能力達到巴塞爾資本協定III的反週期緩衝及新資本緩衝規定。

按巴塞爾資本協定II計算，6月底止渣打核心第一級資本比率為9.0%，總第一級資本比率11.2%，估計供股將令預測核心第一級資本比率及總第一級資本比率提高約2%。

渣打最大股東淡馬錫(Temasek)計劃接納供股權；渣打董事亦計劃全數接納供股配額。供股由J.P. Morgan Cazenove、Goldman Sachs International及UBS Investment Bank包銷。

巴塞爾銀監委公告概括對銀行新資本規定，將最低普通股本比率提高至4.5%，並將進一步資本防護緩衝比率定於2.5%，即將最低普通股本總額規定提高至7.0%。建議分階段實施，最早於2013年1月1日開始，並在2019年1月1日起全面實行。

Follower認為, 集資將令渣打實力更雄厚以率先符合巴塞爾資本協定, 理論上渣打可以以折讓配股, 不須大動作要供股; 但相信公司考慮到小股東利益及公平性, 配股行動十分恰當.

Follower現持有1,128股, 以8供1及供股價 $156.82計, 須備港幣$22,111.62元以供141股至1,269股.  Follower將毫無疑問全數參與供股。

有關是次供股相關之日期備忘 (注意: 供股除權前最後交易日為15/10星期五)

(162) 收到渣打股票 [以股代息]

是日收到渣打股票, 共有10股, 現總持股共1,128股.

Follower未有任何打算將之沽出(包括可能打算買國內樓), 祗打算繼續持有buy and hold.

(141) Follower最新持股狀況

恆指雖然仍在21,000左右徘徊, Follower持股組合內表現已創新高, 惟Follower仍維持有關持股, 深信日後表現將會更佳.

特別一提渣打, 以股代息策略正確, 10月份將另收到10股為股息, 持股至1,128股.

(121) 渣打2010年半年業績簡評

最近公私事也很忙, 未及細看渣打業績. 反而宏利因重大虧損而有即時了解細節.

如早前渣打管理層於7月表示有低雙位數增長, 11%之增長是預期之內, 只能說是沒有驚喜.

反而Follower喜見渣打的漸進派息政策: 比去年同期又多了10% -- 是似曾相識嗎? 對, 正是匯豐銀行以前用的方法, 現在匯豐...... 不欲多談.

現時Follower持有渣打1,118股, 下期及可見將來仍會以以股代息收息.  另外, 增持方面, 會在$170左右買入, 視乎市況及最重要的手頭彈藥.

(90) 增持宏利、中航科工

今日按計劃行動:

1. 以平均$74.43沽出中移動1,500股;
2. 以$2.49買入中航科工8,000股, 持股至48,000股;
3. 以$126.3買入宏利100股, 持股至1,100股.

惟一可惜, 未能以低價增持瑞聲聲學. 此股今天上升近12% !

宏利、中航科工、內銀、內房, 是此次入貨的好機會. 倘渣打跌至$170, Follower毫無疑問也會增持.

(85) 渣打銀行收取股份及最新持股狀況

是日已收到渣打"自動轉賬"以股代息共18股, 現持股股數為1,118股, 好意頭吖!
剩餘的US$20.26美元將撥入下一期股息分派.

另外, 中航科工的12,000股、宏利200股已經在computershare內更新. 現還有3,000股建設有待更新.  至於剩下的28,000股中航科工, 將於24/5以後存入(現時暫停過戶)

中航科工近日調整了不少, 但follower仍有信心繼續持有. 望日內有子彈再入貨.